Por: Mtro. Rodolfo Guerrero Martínez (México)
Director de ética en IA y en asuntos internacionales en EIA. Socio ENATIC (España) y vocal de LegalTech e Innovación LATAM en la Comisión Joven. CEO de Coffee Law SC (México). Titular de la Comisión de Legaltech INCAM Occidente. Profesor de Aspectos legales de criptomonedas y criptoactivos, así como de Finanzas tecnológicas en la Universidad Panamericana, Campus Guadalajara.
En el escenario financiero contemporáneo, la intersección entre la tecnología avanzada y la operatividad bursátil ha dejado de ser una ventaja competitiva para transformarse en el núcleo mismo del sistema.
La digitalización acelerada, si bien actúa como un motor de crecimiento socioeconómico, ha superado en velocidad a las inversiones necesarias para construir una resiliencia cibernética robusta.
Por consiguiente, la innovación en la bolsa de valores no puede entenderse hoy sin una vinculación intrínseca y subordinada a la seguridad de la información. Bajo esta premisa, el presente artículo analiza cómo la inteligencia artificial (IA), la economía de la ciberseguridad y la transformación fintech reconfiguran el derecho y la práctica tecnológica en los mercados actuales.
1) El mercado bursátil potenciado por la Inteligencia Artificial
La integración de la IA en las finanzas ha revolucionado la toma de decisiones mediante el uso de Redes Neuronales Artificiales (RNA). Estas estructuras computacionales, inspiradas en el cerebro humano, poseen una capacidad única para procesar grandes volúmenes de datos, adaptarse a cambios y descubrir patrones complejos que los métodos tradicionales suelen ignorar.
En el ámbito bursátil, las RNA se emplean para la optimización de portafolios de inversión, la estimación de precios de activos volátiles y la predicción de quiebras empresariales, mejorando significativamente la precisión de las proyecciones financieras.
No obstante, este avance conlleva retos normativos y en sintonía con esto, el Grupo BMV ha formalizado su Política para el Uso de Inteligencia Artificial (con vigencia a partir de junio de 2025), la cual establece que el uso de estas herramientas debe estar alineado con marcos estrictos de Seguridad de la Información y principios éticos, prohibiendo terminantemente el ingreso de datos institucionales en plataformas no autorizadas.
Cabe resaltar que, la validación humana sigue siendo imperativa, pues los usuarios deben contextualizar los resultados generados por la IA para evitar decisiones automatizadas erróneas.
2) Economía de la ciberseguridad como factor de estabilidad macroeconómica
La ciberseguridad ha trascendido la esfera técnica para convertirse en un imperativo vital de la economía moderna. Según enmarca el Banco Mundial, proteger la seguridad de nuestro futuro digital depende del compromiso que asumamos para promover una ciberseguridad eficiente. No es una opción, es un imperativo vital (Vergara Cobos, 2024).
Los datos son contundentes: un país en desarrollo que logre reducir la frecuencia de ciberincidentes importantes (pasando de un nivel alto a uno bajo en la distribución) podría experimentar un aumento en su PIB per cápita de aproximadamente el 1,5% en una década.
A pesar de este potencial, existe una brecha preocupante en la inversión, visualizando dos acciones distintas: la primera donde los países de ingreso alto desempeñan el gasto público per cápita en ciberseguridad que supera los 30 USD, y el segundo en el cual los mercados emergentes como México e India dicha cifra es inferior a 1 USD.
Esta subinversión crónica incrementa la vulnerabilidad ante eventos de riesgo sistémico, como las corridas cibernéticas (cyber runs), fenómenos que pueden comprometer de forma masiva la estabilidad operativa y financiera del sector bancario y de valores si no se adoptan medidas proactivas.
3) El rol modernizador de la CNBV y sus informes anuales
En el contexto mexicano, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) ha liderado una estrategia integral de modernización tecnológica. En ese orden de ideas, en el Informe anual 2024, la Comisión destaca la consolidación de proyectos basados en la operación en la nube (Azure) y el despliegue de Aria, un asistente virtual de IA basado en tecnología GPT-4.
Esta herramienta ha permitido a los funcionarios realizar comparaciones complejas de información y automatizar la recopilación de datos en procesos de supervisión y vigilancia, incrementando la productividad y la transparencia institucional.
Desde la perspectiva legal, la CNBV ha impulsado modificaciones críticas al marco normativo para fomentar la sinergia tecnológica. Entre ellas destaca la creación de la figura del comisionista de base tecnológica, que permite a las instituciones financieras ofrecer servicios a través de plataformas electrónicas de terceros, siempre bajo protocolos que mitiguen el robo de identidad.
Asimismo, se han fortalecido los planes de gestión del fraude, definiendo conductas observables y obligaciones específicas para la detección y respuesta oportuna ante incidentes digitales.
4) El panorama de amenazas conforme el Reporte Entel Digital 2025
El horizonte de riesgos para 2025 revela una profesionalización sin precedentes del cibercrimen, destaca el reporte de Entel Digital que el Ransomware se ha consolidado como la amenaza predominante, representando el 38% de todas las ciberamenazas registradas.
Por otra parte, en Latinoamérica actores como LockBit 3.0, RansomHub y Akira dominan el panorama, operando bajo modelos de Ransomware-as-a-Service (RaaS) que permiten a actores menos experimentados ejecutar ataques de gran escala.
Un hallazgo crítico es que el 32% de estos ataques se originan en vulnerabilidades no parchadas, lo que subraya la negligencia en la actualización de sistemas. Además, la amenaza ha evolucionado hacia esquemas de doble y triple extorsión, donde el 90% de las víctimas enfrenta la amenaza de publicación de datos sensibles si no se paga el rescate.
En este sentido, Cyril Delaere (2025) advierte que la ciberseguridad ya no puede ser tratada como un esfuerzo reactivo. Es vital invertir en inteligencia de amenazas, fomentar una cultura organizacional que priorice la seguridad digital y adoptar una gestión proactiva de vulnerabilidades.
5) Perspectivas sobre la transformación digital fintech
El ecosistema fintech en América Latina ha experimentado una expansión del 340% entre 2017 y 2023, superando en dinamismo a mercados más maduros, no obstante, este crecimiento no ha sido uniforme en términos de madurez digital. El estudio de BID Lab indica que la mayoría de las instituciones financieras de inclusión (IFI) se sitúan en un nivel de explorador, donde la digitalización se aplica de forma aislada y sin una estrategia coordinada.
Las instituciones que colaboran con proveedores fintech B2B reportan beneficios claros en personalización y adaptabilidad de sus servicios. Sin embargo, persisten barreras como la resistencia al cambio y la falta de cultura digital, que el 81% de los proveedores identifica como el principal desafío para atender al sector. Para avanzar, se recomienda transitar hacia modelos de competencia, donde las instituciones colaboren en la adquisición de tecnología para generar economías de escala y reducir costos de entrada.
CONCLUSIÓN
La innovación bursátil y la seguridad de la información son dos caras de una misma moneda, tal como se evidencia en los informes de la CNBV y las proyecciones de Entel Digital, el éxito de los mercados financieros en 2025 dependerá de su capacidad para integrar la IA de forma ética, armonizar las regulaciones transfronterizas y entender que la ciberseguridad es una inversión con retornos económicos tangibles para la estabilidad de las naciones.
En un mundo hiperconectado, la resiliencia no es un estado final, sino un proceso continuo de adaptación ante amenazas que nunca dejan de evolucionar.
Referencias bibliográficas
Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento / Banco Mundial. (2024). Economía de la ciberseguridad para los mercados emergentes: Panorama general. Banco Mundial.
Comisión Nacional Bancaria y de Valores. (2025). Informe Anual CNBV 2024. CNBV.
Comisión Nacional del Mercado de Valores. (2017). Ciberseguridad en las infraestructuras de los mercados. CNMV.
Entel Digital. (2025). Reporte Ciberseguridad 2025: 5ta Edición. Centro de Ciberinteligencia.
Grupo Bolsa Mexicana de Valores. (2025). Política para el Uso de Inteligencia Artificial. Grupo BMV.
Navarro, D., Suárez, F., & Navajas, S. (2025). Perspectivas sobre transformación digital, fintech e inclusión financiera: América Latina y el Caribe 2025. BID Lab.
